Одной из самых удачных стратегий инвестирования является покупка на бирже первичного выпуска акций компаний (IPO). Акции малоизвестных компаний порой «выстреливают», дорожая после размещения на 500-700%. С прошлого года на мировых рынках продолжается ажиотаж IPO: только на биржи США в 2021 году может выйти тысяча компаний — новичков. Но российские инвесторы без профессиональной подготовки не могут стать участниками этих событий. Сделать это можно с помощью ЗПИФ «Фонд первичных размещений».
Здание Нью-Йорской фондовой биржипредоставлено компанией «Фридом Финанс»
Объявленная в прошлом году пандемия коронавируса привела к буму IPO на мировых площадках, которой продолжается до сих пор. Так, если в прошлом году в США было проведено 480 первичных публичных размещений, то в 2021 году этот рекорд был побит меньше чем за пять месяцев. В середине сентября свои акции на биржах разместили 740 компаний-дебютантов. По данным компании Stock Analysis, в ближайшие месяцы IPO могут провести еще порядка 400 структур.
Создатели биотехнологий и облачных сервисов, авторы всевозможных мобильных приложений и игр, фармкомпании и такси, сервисы онлайн-знакомств, такси, различные интернет-магазины — компании множества сфер во всем мире решили выйти на рынок, чтобы привлечь деньги инвесторов и развиваться дальше.
Конечно, не всем удалось добиться успеха, но удачных стартов обычно больше, чем провалов. Один из ярких примеров — IPO финансовой платформы Upstart Holdings, Inc. (NASDAQ: UPST). За девять месяцев после выхода на биржу ее акции подорожали больше чем на 1300%.
Среди самых интересных размещений, которые планируются до конца 2021 года, — IPO сервиса доставки продуктов Instacart (последняя оценка — 39 млрд долларов), IPO производителя электромобилей Rivian (оценен в 27,6 млрд долларов), IPO стартапа Databricks, специализирующегося на создании и продвижении программного обеспечения для обработки big data (оценен в 28 млрд долларов). Прогнозируется успешное IPO ПАО «СПБ Биржа». Стоимость акционерного капитала российской торговой площадки, по оценке инвестиционно-банковской группы «АТОН», составит после IPO 1,5-3 млрд долларов.
К слову, российском рынку пока далеко до мировых рекордов: IPO на Московской бирже единичны, и количество размещений к концу года едва ли превысит десяток. Поэтому многие предпочитают покупать акции иностранных компаний — новичков, где больше выбор и больше шансов получить хороший доход.
Но есть препятствие: только квалифицированные инвесторы могут самостоятельно участвовать в IPO на зарубежных площадках. Тем, кто хочет заработать на мировом буме первичных размещений, «Фридом Финанс» предлагает приобрести паи паевого инвестиционного фонда (ЗПИФа) «Фонд первичных размещений». Он участвует в отобранных аналитиками перспективных дебютах на американских фондовых биржах, а инвесторы могут приобрести его части, повторяющие структуру фонда. Сделать это можно на Московской бирже (в рублях), а также на СПБ Бирже и Казахстанской фондовой бирже (в долларах). Успех вложений фонда уже принес доход его участникам.
Так, с начала торгов в 2020 году цена пая ЗПИФа «Фонд первичных размещений» на питерской бирже выросла почти на 300%.
Начинающим инвесторам также пригодится опыт и аналитика брокера, чтобы выбрать лучшую стратегию. Не все компании способны реализовать потенциал роста в первый день торгов после IPO, в некоторых случаях на это требуется больше времени. Важной оценочной датой обычно становится первый квартальный финансовый отчет в статусе публичной компании. Зачастую к этому моменту ее акции торгуются дороже цены IPO. Но и после этого не всегда надо спешить с продажей бумаг из опасений, что они могут подешеветь. Так можно упустить значительную выгоду — ведь рост акций может ускориться позже.
Например, поставщик решений для организации электронной коммерции Global-e Online Ltd. (NASDAQ: GLBE) через три месяца после IPO принес инвесторам доходность 172%, а через полгода торгов показывает рост выше 200%. Поставщик платформы для обработки платежей Bill.com Holdings Inc. (NYSE: BILL) с декабря 2019 года подорожал в 13 раз, а продавшие его бумаги через три месяца заработали всего 63%. Биотехнологическая компания Beam Therapeutics Inc. (NASDAQ: BEAM) и вовсе не принесла инвесторам ни цента через 90 дней после IPO, но потом начался рост котировок — за полтора года ее акции выросли в шесть раз. Еще один пример — платформа для кредитования Upstart Holdings Inc. (NASDAQ: UPST), чьи бумаги принесли 475% за три месяца, но терпеливым инвесторам за девять месяцев удалось заработать почти 1500%.
Бумаги в составе фонда на более «длинной дистанции» могут принести более высокую доходность.
Инвестиции в ЗПИФ интересны и квалифицированным инвесторам: это сэкономит время на отбор IPO для участия, деньги на комиссии. Кроме того, можно не беспокоиться, что заявка не будет одобрена полностью, если инвесторов будет очень много.
У ЗПИФ есть возможность получить существенную аллокацию (процент выполнения заявки) в каждом IPO.
Помимо самых ожидаемых IPO, ЗПИФ примет участие в pre-IPO СПБ Биржи и получит максимальную аллокацию. Это уникальная возможность приобрести акции компании до официального размещения по невысокой цене.
На правах рекламы
Хочешь, чтобы в стране были независимые СМИ? Поддержи Znak.com
Источник: